多选题 4月2日，某投资者认为美国5年期国债期货9月合约和12月合约之间的价差偏大，于是卖出100手9月合约同时买入100手12月合约，成交价差为1'120(当时9月、12月合约价格分别为118'240和117'120)。4月30日，该投资以0'300的价差平仓(当时两合约的价格分别为119'200和118'220)，则______。(不计交易费用)
  • A.投资者盈利43750美元
  • B.投资者亏损43750美元
  • C.价差缩小0'140
  • D.价差缩小0'820
【正确答案】 A、C
【答案解析】[解析] 国债期货套利分析如表所示。
4月2日 卖出100手5年期国债期货9
月合约		 买入100手5年期国债期货12
月合约		 成交价差为1'120
4月30日 买入平仓5年期国债期货100
手9月合约		 卖出平仓5年期国债期货100
手12月合约		 成交价差0'300
鼐亏情况 若不计交易费用，投资者可获利0'140，总盈利为14×31.25×
100=43750(美元)。		 价差缩小0'140
(注：“1/32点”代表1000×1/32=31.25美元)