多选题
下列关于布莱克-斯科尔斯模型的表述中,不正确的有______。
A.对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使刚布莱克-斯科尔斯模型进行估值
B.对于派发股利的美式看跌期权,用布莱克斯科尔斯模型进行估值毫无意义
C.布莱克-斯科尔斯模型适用于美式看跌期权估值
D.布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行
A
B
C
D
【正确答案】
B、C
【答案解析】
[解析] 对于派发股利的美式看跌期权,按道理不能用布莱克-斯科尔斯模型进行估值,不过,通常情况下使用布莱克-斯科尔斯模型对美式看跌期权估值,误差并不大,仍然具有参考价值,所以选项B的说法不正确。由于布莱克斯科尔斯模型不允许提前执行,也就不适用于美式看跌期权估值,所以,选项C的说法不正确。
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