已知A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0．0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0．004．8。要求：

问答题计算下列指标。 ①该证券投资组合的预期收益率。 ②A证券的标准差。 ③B证券的标准差。 ④A证券与B证券的相关系数。 ⑤该证券投资组合的标准差。

【正确答案】正确答案：计算下列指标： ①证券投资组合的预期收益率=10％×80％+18％×20％=11．6％

【答案解析】

问答题当A证券与B证券的相关系数为0．5时，投资组合的标准差为12．11％，结合(1)的计算结果回答以下问题。 ①相关系数的大小对投资组合收益率有没有影响? ②相关系数的大小对投资组合有什么样的影响?

【正确答案】正确答案：①相关系数的大小对投资组合收益率没有直接影响： ②相关系数与投资组合风险两者之间为正向关系，即相关系数越大，投资组合的风险越大。

【答案解析】