（1）企业持有现金的基本动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求

①交易性需求

交易性需求是指企业为了维持日常周转和正常的商业活动所需持有一定的现金额。其影响因素包括：

a．收入和支出数额是否相等；

b．收入和支出时间是否匹配。

企业必须维持适当的现金余额，才能使业务活动正常地进行下去。

②预防性需求

预防性需求是指企业为了预防突发性事件而需要持有一定的现金。其影响因素包括：

a．企业愿冒缺少现金风险的程度；

b．企业预测现金收支可靠的程度；

c．企业临时融资的能力。

③投机性需求

投机性需求是指企业为了抓住突然出现的获利机会而持有一定的现金。为满足投资性需求而持有的现金数量取决于预计的突然出现的获利机会的多少。

（2）企业应持有的现金总额通常小于三种动机所需现金数额之和，具体原因如下：

①各种动机所需要保持的现金并不要求必须是货币形态；

②变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现；

③各种动机所需要的现金之间可以调剂使用。