结构推理某首饰制造企业预计于2007年1月购进200000盎司黄金。为了规避黄金上升的风险，企业于11月1日签订一份3个月、执行价为655美元、标的为200000盎司的黄金多头期货合约，并在签约日按标的金额的5/%存入保证金。各时点每盎司黄金即期与期货价格如下：
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要求：请登记各个时点的会计分录。

【正确答案】1．分析衍生工具的关键条款，标的都是黄金的价格，期货的名义数量是200000盎司，被套期项目的黄金数量也是200000盎司，交割日都是1月31日，因此预计套期是高度有效的。
2．对套期过程的有效性进行评估。

计算得出，2006年11月30日、12月31日和2007年1月31日的德尔塔比率均在0.8～1.25的范围之内，所以套期是有效的。
3．会计处理如下：

日期	摘要	会计分录
2006.11.1	存入期货保证金 (200000×655)×5/% =6550000	借：黄金期货投资—存入保证金6550000 　贷：银行存款 6550000


2006.11.30	登记期货合约损失 (650-655)×200000 =(1000000)	借：其他综合收益 1000000 　贷：黄金期货投资—转出保证金 1000000


2006.12.31	登记期货合约收益 (675-650)×200000 =5000000	借：黄金期货投资—转入保证金5000000 　贷：其他综合收益 5000000


2007.1.31	登记期货合约收益 (680-675)×200000 =1000000 登记黄金的购买结转累计其他综合收益结清黄金期货合约(含初始保证金6550000元)	借：黄金期货投资—转入保证金1000000 　贷：其他综合收益 1000000 借：库存商品—黄金 136000000 　贷：银行存款 136000000 借：累计其他综合收益 5000000 　贷：黄金期货投资损失 5000000 借：银行存款 11550000 　贷：黄金期货投资—保证金账户 11550000

【答案解析】