计算题
假设年初市场上的即期汇率为EUR/USD=1.40，欧元1年期利率是4%，美元一年期利率是7%，根据利率平价理论，美元远期贴水，预测年底的即期汇率是EUR/USD=1.38。问：
【正确答案】
【答案解析】假设年初市场上的远期汇率是F，则根据利率平价理论，投资于欧元和美元的收益率应相等，故有1+4%=(F/1.4)×(1+7%)，得F=1.3607。
问答题
你根据自己的预测及市场上的远期汇率做出何种远期交易获得利润?
【正确答案】
【答案解析】根据预测的远期汇率EUR/USD=1.38大于市场上的远期汇率EUR/USD=1.3607，即远期汇率低估了未来的美元价值而高估了未来的欧元价值。因此，可以通过订立一份远期合同，买入一年期远期美元或者卖出一年期远期欧元以从中获利。
问答题
如果每个人的预测方法都与你相同，采取的方法也与你相同，汇率和利率会发生怎样的变化?
【正确答案】
【答案解析】当市场对远期汇率的预测一致时，将存在大量的远期市场投机行为：买入一年期远期美元或者卖出一年期远期欧元，结果将导致远期汇率F值的增大，直至与预期的未来汇率相等时为止。这一过程体现了利率差异对汇率的影响。