背景：
    某拟建工业项目的有关基础数据如下：
    (1)项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计形成固定资产1700万元，无形资产300万元。固定资产使用年限为8年，残值率为5%，按直线法计算折旧。在运营期末回收固定资产余值，无形资产在运营期内均匀摊入成本。
    (2)项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，建设期贷款年利率为6%，按季计息。
    (3)流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入，在项目期末收回。
    (4)项目建设期贷款在运营期间按照等额还本付息的方式偿还，还款年利率为6%，按年计息。
    (5)项目投产第1年的营业收入为700万元(不含销项税)，年经营成本为250万元(其中可抵扣进项税为20万元)，第2年的营业收入为900万元(不含销项税)，年经营成本为300万元(其中可抵扣进项税为25万元)，以后各年的营业收入为1000万元(不含销项税)，年经营成本为320万元(其中可抵扣进项税为30万元)，该项目增值税税率为17%，增值税附加综合税率为10%，不考虑项目维持运营投资、补贴收入。企业所得税税率25%。
    假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，不考虑增值税对固定资产投资、建设期利息计算、建设期现金流量的可能影响。
    问题：
    (计算结果保留两位小数)
问答题   计算并填写各年还本付息表(下表)。
借款还本付息计划表(单位：万元)
项目 计算期
1 2 3 4 5 6 7 8
期初借款余额                
当期还本付息                
其中：还本                
付息                
期末借款余额                
【正确答案】

(1)年实际利率=(1+6%/4)×4-1=6.14%

(2)第1年贷款利息=500/2×6.14%=15.35万元

第2年贷款利息=[(500+15.35)+500/2]×6.14%=46.99万元

建设期借款利息=15.35+46.99=62.34万元

(3)运营期每年还本付息A=(1000+62.34)×(A/P，6%，6)=216.04万元

表1 借款还本付息计划表(单位：万元)
项目 计算期
1 2 3 4 5 6 7 8
期初借款余额 0 515.35 1062.34 910.04 748.60 577.48 396.09 203.82
当期还本付息 — — 216.04 216.04 216.04 216.04 216.04 216.05
其中：还本 — — 152.30 161.44 171.12 181.39 192.27 203.82
付息 — — 63.74 54.60 44.92 34.65 23.77 12.23
期末借款余额 515.35 1062.34 910.04 748.60 577.48 396.09 203.82 0

【答案解析】

问答题   列式计算该项目的总投资、固定资产折旧费及固定资产余值。
【正确答案】

(1)项目总投资=2000+62.34+300=2362.34万元

(2)固定资产年折旧费=(1700+62.34)×(1-5%)/8=209.28万元

(3)固定资产余值=(1700+62.34)×5%+(8-6)×209.28=506.68万元

【答案解析】

问答题   从项目资本金出资者的角度，列式计算运营期第6年的总成本(含增值税)及净现金流量。
【正确答案】

(1)运营期第6年总成本=320+209.28+300/6+12.23=591.51万元

(2)运营期第6年：

1)现金流入

①营业收入(不含销项税)：1000万元

②销项税额：1000×17%=170万元

③补贴收入：0

④回收固定资产余值：506.68万元

⑤回收流动资金：300万元

小计：1976.68万元

2)现金流出：

①项目资本金：0

②借款本金的偿还：203.82万元

③借款利息的支付：12.23万元

④经营成本(不含进项税额)：290万元

⑤进项税额：30万元

⑥应纳增值税额：140万元

⑦增值税附加：14万元

⑧所得税：106.12万元

⑨维持运营投资：0

其中：所得税=[1000-(591.51-30)-1.4]×25%=106.12万元

小计：796.17万元

3)净现金流量=1976.68-796.17=1180.51万元

【答案解析】

问答题   计算说明计算期第3年项目能否满足还款要求。
【正确答案】

计算期第3年：

(1)总成本费用(不含税)：(250-20)+209.28+300/6+63.74=553.02万元

(2)利润总额=700+0-553.02-(700×17%-20)×10%=137.08万元

(3)所得税=应纳税所得额×所得税税率=137.08×25%=34.27万元

(4)净利润=137.08-34.27=102.81万元

最大偿还能力=209.28+300/6+102.81+63.74=425.83万元＞216.04万元，所以计算期第3年能满足项目还款要求。

【答案解析】