结构推理
某投资基金2000年的实际收益率是7.2％，经估算该投资基金的标准差为10％，它的β系数为0.9，市场组合的实际收益率是8％，标准差为14％。试用Jensen、Treynor和Sharpe三种业绩指数评价该投资基金的业绩。
【正确答案】解：（1）Jensen指数
由
该投资基金的绩效不好。
（2）Treynor指数
由于Treynor指数小于证券市场线的指数，因此该投资基金的绩效不如市场绩效好。
（3）Sharpe指数
位于资本市场线上的夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明该投资基金中等绩效。
【答案解析】