问答题
假如你利用两因素模型去发现一只股票的预期收益。这些因素，它们的β，假定的风险溢价都列在表10-2中，无风险利率是4.8/%。
表 10-2 因素 | 因素β | 假定的因素风险溢价(/%) |
A B | 1.7 0.9 | 2.0 10.5 |
【正确答案】股票的预期收益应该是4.8/%+1.7×2.0/%+0.9×10.5/%=17.65/%
【答案解析】
【正确答案】正确的股票预期收益应该是4.8/%+1.7×3.5/%+0.9×9.0/%=18.85/%
【答案解析】
【正确答案】如果你要求的投资收益是17.65/%，那么你的要求太低了并且支付的价格太高。可以说，你高估了这只股票。
【答案解析】