某证券投资组合有甲、 乙、 丙三只股票组成， 三只股票的β 系数分别为 1. 8、 1. 0 和 0. 6， 三只股票在投资组合中的比重分别是 50%、 30%和 20%。 证券市场的平均收益率为 12%， 无风险收益率为 5%。
要求：
计算该证券投资组合的β 系数；
βp=18×50%+1×30%+06×20%=1. 32
计算该证券投资组合的风险收益率和投资者要求的必要收益率；
风险收益率＝132×（12％－5％） ＝9． 24％
投资者要求的收益率： Rp＝Rf＋βp×（Rm－Rf） ＝5％＋1. 32×（12％－5％） ＝14. 24％
如果甲、 乙、 丙三只股票在投资组合中的比重改变为 20%、 30%和 50%， 判断投资组合β 系数的变化和投资组合风险的变化。
由于投资组合中 β 系数较小的丙股票投资比重增加， β 系数较大的甲股票投资比重减少， 因此投资组合的 β 系数将变小， 投资组合的风险将降低。