多选题
在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有( )。
A、
股票市价下降
B、
股价波动率下降
C、
到期期限缩短
D、
元风险报酬率降低
【正确答案】
B、C
【答案解析】
解析:选项A:看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格和股票价格的差额。如果其他因素不变,当股票价格下降时,看跌期权价值上升;选项D:假设股票价格不变,无风险报酬率越低,执行价格的限制越高,看跌期权的价值越高。
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