多选题
资本资产定价模型的表达式为R=R
f
+β×(R
m
-R
f
)，下列说法正确的有( )。
A、
R
m
表示市场组合的风险收益率
B、
(R
m
-R
f
)表示证券市场线斜率
C、
(R
m
-R
f
)表示市场风险溢酬
D、
R
f
表示证券市场线截距
【正确答案】
B、C、D
【答案解析】
[解析] β×(R
m
-R
f
)=风险收益率，市场组合的β=1，因此市场组合的风险收益率= 1×(R
m
-R
f
)=(R
m
-R
f
)，选项A的说法不正确；(R
m
-R
f
)称为市场风险溢酬，反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度，因此，选项C的说法正确；根据证券市场线的图示可知，选项B、D的说法正确。
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