问答题【背景】 1．项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 2．项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6％。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。 3．固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。 4．项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。 5．项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。 6．企业所得税税率为25％，营业税及附加税率为6％。【问题】

问答题列式计算建设期利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。

【正确答案】正确答案：(1)计算建设期利息。第1年建设期利息=0×6％+0．5×500×6％=15．00（万元）第2年建设期利息=( 500+15)×6％+0．5×500×6％=45．90（万元）建设期利息= 15．00+45．90=60．90（万元） (2)计算固定资产折旧。固定资产= 2000+60．90=2060．90（万元）固定资产折旧=( 2060．90—100)÷8=245．11（万元） (3)计算计算期第8年的固定资产余值。方法1：计算期第8年的固定资产余值= 2060．90—245．11×6=590．24（万元）方法2：计算期第8年的固定资产余值=(8—6)×245．11+100 =590．22（万元）

【答案解析】解析：计算建设期利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。 (1)计算建设期利息。第1年建设期利息=0×6％+0．5×500×6％ = 15．00（万元）第2年建设期利息=(500+15)×6％+0．5×500×6％ = 45．90（万元）建设期利息=第1年建设期利息+第2年建设期利息 = 15．00+45．90 = 60．90（万元） (2)计算固定资产折旧。固定资产=建设投资+建设期利息 = 2000+60．90 = 2060．90（万元）固定资产折旧=（固定资产原值一固定资产残值）÷折旧年限 =( 2060．90—100)÷8 = 245．11（万元） (3)计算计算期第8年的固定资产余值方法1：计算期第8年的固定资产余值=固定资产原值一折旧×6年 = 2060．90—245．11×6 = 590．24（万元）方法2：计算期第8年的固定资产余值=（固定资产使用年限一已经使用年限）×折旧+固定资产残值 =(8—6)×245．11+100 = 590．22（万元）

问答题计算各年还本付息额及总成本费用，并将数据填入表1．7．1和表1．7．2中。

【正确答案】正确答案：借款还本付息表见表1．7．5，总成本费用估算表见表1．7．6。

【答案解析】解析：计算各年还本、付息额及总成本费用。具体见表1．7．4。

问答题列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。（计算结果保留两位小数）每年的还本付息总额=每年还本金额+每年偿还的利息总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出

【正确答案】正确答案：(1)计算计算期第3年的所得税。利润总额= 700—700×6％—558．76=99．24（万元）所得税= 99．24×25％=24．81（万元） (2)计算计算期第8年的净现金流量。现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金 = 1000+590．22+300 = 1890．22（万元）现金流出=资本金+借款本金+借款利息+经营成本+营业税金及附加+所得税 =0+176．80+10．61+320+1000×6％+(1000—1 000×6％—575．72)×25％ = 658．48（万元）净现金流量=现金流入一现金流出= 1890．22—658．48=1231．74（万元）

【答案解析】解析：计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。 (1)计算计算期第3年的所得税。利润总额=营业收入一营业税金及附加一总成本费用。 = 700—700×6％—558．76 = 99．24（万元）所得税=利润总额×所得税率 = 99．24×25％ = 24．81（万元） (2)计算计算期第8年的净现金流量。项目资本金现金流量表见表1．7．4。