案例分析题   假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表所示。(注：表中的数字是相互关联的)
某证券的风险与收益信息表
证券名称 期望报酬率 标准差 与市场组合的相关系数 β值
无风险资产 ① 0 ② ③
市场组合 ④ 0.1 ⑤ ⑥
X股票 0.22 ⑦ 0.65 1.3
Y股票 0.16 0.15 ⑧ 0.9
Z股票 0.31 ⑨ 0.2 ⑩
    根据以上材料回答下列问题。  根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受______因素的影响。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 通过分散投资，非系统性风险能被降低；而且，如果分散是充分有效的，这种风险还能被消除。而系统性风险是由那些影响整个投资市场的风险因素所引起的，这类风险影响所有投资资产变量的可能值，因此不能通过分散投资相互抵消或者削弱。