A公司2012年至2016年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：

问答题预计2017年净利润、应向投资者分配的利润以及利润留存。

【正确答案】正确答案：预计净利润=3000×(1+40％)×10％=420(万元) 预计向投资者分配利润=1000×0．22=220(万元) 预计利润留存=420—220=200(万元)

【答案解析】

问答题采用高低点法计算“现金”项目的每元销售收入的变动资金和不变资金。

【正确答案】正确答案：每元销售收入的变动资金=(160—110)／(3000—2000)=0．05 不变资金=160—0．05×3000=10(万元)

【答案解析】

问答题根据资金需要量预测表，按Y=a+bX的方程建立资金预测模型。

【正确答案】正确答案：a=10+60+100一(60+20)+510=600(万元) b=0．05+0．14+0．22一(0．10+0．01)=0．30 资金预测模型：Y=600+0．3X

【答案解析】

问答题预测该公司2017年资金需要总量及需新增资金量。

【正确答案】正确答案：资金需要总量=600+0．3×3000×(1+40％)=1860(万元) 需新增资金量=3000×40％×0．3=360(万元)

【答案解析】

问答题计算债券发行总额以及债券资本成本。(一般模式)

【正确答案】正确答案：预计2017年的外部筹资额=360—200=160(万元) 所以债券发行净额=160万元

【答案解析】