【正确答案】20×8年合并财务报表的抵销分录。
   首先计算债券赎回的损益(单位：元)：
     应付债券面值(50/%部分)                            100000
       加：未摊销溢价(50/%部分)                          4500
           账面价值                                   104500
       减：赎回价格                                   118000
     赎回损失    13500
   20×8年A公司与B公司账上与债券有关的分录如下。
   A公司：
   (1) 1月1日支付上一年的应付利息。
   借：应付利息                                        8000
    贷：银行存款                                          8000
   (2) 7月1日支付半年的利息。
   借：应付债券——债券溢价                             500
       财务费用                                        7500
    贷：银行存款                                          8000
   (3) 12月31日计提利息费用。
   借：应付债券——债券溢价                             500
       财务费用                                        7500
    贷：应付利息                                          8000
   B公司：
   (1) 1月1日债券投资。
   借：持有至到期投资                                118000
    贷：银行存款                                        118000
   (2) 7月1日收到半年的利息。
   借：银行存款                                        8000
    贷：持有至到期投资                                    1000
        投资收益——利息收入                              7000
   (3) 12月31日计提利息收入。
   借：应收利息                                        8000
    贷：持有至到期投资                                    1000
        投资收益——利息收                                7000
   年末结账前相关账户的余额为：“应付债券——面值”100000元(50/%部分)、“应付债券——债券溢价”3500元(50/%部分)、“财务费用”15000元 (50/%部分)、“应付利息”8000元(50/%部分)、“持有至到期投资”116000元、“投资收益——利息收入”14000元、“应收利息”8000元。
   20×8年应编制如下合并财务报表的抵销分录。
   (1) 借：应付债券——面值                          100000
           应付债券——债券溢价                        3500
           投资收益                                   14000
           营业外支出——赎回债券损失                 13500
        贷：持有至到期投资                              116000
            财务费用                                     15000
   (2) 借：应付利息                                    8000
        贷：应收利息                                      8000
   2． 20×9年，“应付债券——面值”账户、“财务费用”账户、“投资收益——利息收入”账户、“应收利息”账产、“应付利息”账户的年末余额与20×8年的年末余额相同，而“应付债券——债券溢价”账户和“持有至到期投资”账户的年末余额分别变为2500元和114000元。
   由于A公司和B公司上年的个别财务报表中并未确认债券赎回的损失，从而导致利润虚计，应予以调整；由于上年度计入损益的利息费用大于利息收入，导致利润减少，在编制财务报表时应予以转回。因此，其调整分录应为：
   (1) 借：应付债券——面值                         100000
           应付债券——债券溢价                       2500
           投资收益——利息收入                      14000
           年初未分配利润                            12500
        贷：持有至到期投资                             114000
            财务费用                                    15000
   (2) 借：应付利息                                   8000
        贷：应收利息                                     8000