问答题 某工业项目，基础数据如下：
1．项目的建设期为2年，该项目的实施计划为：第1年完成项目全部投资的40%，第2年完成60%，第3年项目投产并且达到100%设计生产能力。
2．本项目固定资产投资中有2000万元来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自有资金均按2年等比例投入。根据借款协议，贷款利率按10%计算，按季计算，基本预备费为工程费用与其他工程费用合计的10%。建设期内涨价预备费平均费率为6%。按照国家规定该项目固定资产投资方向调节税率为5%。其他相关资料见表4。
{{B}} 表4 固定资产投资估算表 {{/B}} (单位：万元)
序号
工程费用名称
估算价值
占固定资产投资比例(%)
建筑工程
设备购置
安装工程
其他费用
合计
1
工程费用
1.1
主要生产项目
1550
900
100
1.2
辅助生产项目
900
400
200
1.3
公用工程
400
300
100
1.4
环保工程
300
200
100
1.5
总图运输
200
100
1.6
服务性工程
100
1.7
生活福利工程
100
1.8
厂外工程
50
2
其他费用
200
(1+2)
3
预备费
3.1
基本预备费
3.2
涨价预备费
4
投资方向调节税
5
建设期贷款利息
合计(1+2+3+4+5)
3．建设项目进入运营期后，全厂职工为200人，工资与福利费按照每人每年1万元估算，每年的其他费用为180万元(其中其他制造费用120万元)，年外购原材料、燃料和动力费用估算为1600万元，年经营成本为2400万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款40天，现金25天，应付账款45天，存货40天。
问题：
1．估算该项目的建设期贷款利息。
2．完成投资估算表的编制。
3．估算流动资金。
4．估算该项目的总投资。
(注：计算结果保留小数点后2位。)
【正确答案】
【答案解析】1．该项目的建设期贷款利息的计算：
贷款实际利率=-1=10.38%
建设期第一年贷款利息=×2000万元×40%×10.38%=41.52万元
建设期第二年贷款利息=(2000×40%+41.52+×2000×60%)×10.38万元=149.63万元
建设期贷款利息=(41.52+149.63)万元=191.15万元
2．填制固定资产投资估算表(见表7)。
{{B}} 表7 固定资产投资估算表 {{/B}} (单位：万元)
序号
工程费用名称
估算价值
占固定资产投资比例(%)
建筑工程
设备购置
安装工程
其他费用
合计
1
工程费用
3600
1900
500
6000
80.58
1.1
主要生产项目
1550
900
100
2550
1.2
辅助生产项目
900
400
200
1500
1.3
公用工程
400
300
100
800
1.4
环保工程
300
200
100
600
1.5
总图运输
200
100
300
1.6
服务性工程
100
100
1.7
生活福利工程
100
100
1.8
厂外工程
50
50
2
其他费用
200
200
2.69
(1+2)
3600
1900
500
200
6200
3
预备费
1246.08
1246.08
16.73
3.1
基本预备费
620
620
3.2
涨价预备费
626.08
626.08
4
投资方向调节税
372.30
372.30
5
建设期贷款利息
191.15
191.15
合计(1+2+3+4+5)
3600
1900
500
2009.53
8009.53
3．采用分项详细估算法：
(1)现金=(年工资福利费+年其他费用)/年周转次数
=(200×1+180)/(360/25)万元=26.39万元
(2)应收账款=年经营成本/年周转次数=2400/(360/40)万元=266.67万元
(3)存货
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数
=1600/(360/40)万元=177.78万元
在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费)/年周转次数=(200×1+120+1600+2400×10%)/(360/10)万元=240万元
产成品=年经营成本/年周转次数=2400/(360/40)万元=266.67万元
存货=(177.78+240+266.67)万元=684.45万元
(4)流动资产=现金+应收账款+存货=(26.39+266.67+684.45)万元=977.51万元
(5)流动负债=应付账款=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数
=1600/(360/45)万元=200万元
(6)流动资金=流动资产-流动负债=(977.51-200)万元=777.51万元
4．项目总投资=固定资产投资+流动资金=(8009.53+777.51)万元=8787.04万元