计算题
(江西财大2018)已知即期汇率为1欧元=1．1850美元，6个月的美元年利率为3％．6个月的欧元年利率为1．5％。
问答题
29.计算正常情况下欧元兑美元的6个月远期汇率。
【正确答案】在直接标价法下，美元是本币，欧元是外币，则假定即期汇率为e，远期汇率为f，根据利率平价理论有：
变形可得
代入数据可得：
变形可得
代入数据可得：
【答案解析】
问答题
30.若银行报出的6个月远期汇率为1欧元=1．1915／25美元，试以100万欧元进行套利投资，计算套利收益。
【正确答案】将当前的100万欧元兑换为118．5万美元，然后用这笔钱在美国金融市场进行投资，则6个月收益为118．5×(1+3％×0．5)=120．2775万美元。同时，签订6个月远期协议卖出120．2775万美元，可获得100．8616万欧元，从而套汇收益0．8616万欧元。
【答案解析】