被动型算法交易除利用历史数据估计交易模型的关键参数外，不会根据市场的状况主动选择交易的时机和交易数量，而是按照一个既定的交易 方针进行交易。其核心是减少滑价（目标价与实际成交均价的差）。被动型算法交易最成熟，应用也最广泛，在市场上使用最多的成交量加权平均价 格（VWAP）、时间加权平均价格（TWAP）等都是被动型算法交易的例子。