单选题某投资者拥有一个两种证券的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数如下表所示：

【正确答案】 C

【答案解析】[考点] 财务管理基础＞风险与收益＞证券资产组合的风险与收益投资组合的标准差由于相关系数处于区间[-1，1]内，所以组合标准差最大就是两项资产标准差的加权平均数，组合标准差的加权平均数必然小于最大的标准差25%，所以组合的标准差必定小于25%。