选择题甲公司市场分析拟选定三只股票组成一个市场组合进行投资，这三只股票各自的情况如下所示，对于这个证券市场组合，甲公司期望投资该投资组合的收益比市场平均收益高20%以上，甲公司对风险持既不回避、也不追求的态度，则甲公司对于该投资组合的态度是______。

股票名称	贝塔系数	每股市价(元)	拟持有股数
股票X	0.8	4	200
股票Y	1.1	5	400
股票Z	1.5	3	100

A、选择投资，因为该投资组合具有高风险高回报的特性
B、选择投资，因为该投资组合具有高回报的特性，能获得期望的收益
C、不选择投资，因为该投资组合具有低风险的特性，不符合甲公司的投资策略
D、不选择投资，因为该投资组合无法获得甲公司的期望收益

【正确答案】 D

【答案解析】

三种股票的金额合计=4×200+5×400+3×100=3100(元)。三种股票的所占比例如下：A=4×200÷3100=25.81%；B=5×400÷3100=64.52%；C=3×100÷3100=9.67%。则证券组合的β系数=25.81%×0.8+64.52%×1.1+9.67%×1.5=1.06。证券组合的β系数为1.06，意味着当则市场上涨10%，股票上涨10.6%；市场下滑10%，股票相应下滑10.6%。因此甲公司不会选择投资，选项AB错误。甲公司选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，因此选项C错误，选项D正确。