单选题
某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。要求：
单选题
下列表述不正确的是( )。
【正确答案】
D
【答案解析】解析：A股票的β>1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1．5倍） B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险） C股票的β<1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0．5倍）
单选题
按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率为( )。
【正确答案】
D
【答案解析】解析：A股票的必要收益率=8％+1．5×（12％—8％）=14％
单选题
计算甲种投资组合的风险收益率( )。
【正确答案】
A
【答案解析】解析：甲投资组合的β系数=1．5×50％+1．0×30％+0．5×20％=1．15 甲投资组合的风险收益率=1．15×(12％—8％)=4．6％
单选题
下列表述中正确的是( )。
【正确答案】
A
【答案解析】解析：乙投资组合的β系数=3．4％/(12％—8％)=0．85 甲投资组合的β系数(1．15)大于乙投资组合的β系数(0．85)，说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。