问答题 某建没项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第1年投入500万元,全部为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率6%。贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本、当年还清当年利息。
项目流动资金投资400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率8%,贷款本金在计算期最后一年偿还,当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4年至第10年的总成本费用均为1500万元,其中,第3年至第10年的折旧费均为100万元。
计算结果除表3-3保留三位小数外,其余均保留两位小数。
[问题]

问答题 计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款还本付息额,并将计算结果填入表3-3和表3-4。
表3-3 项目建设投资贷款还本付息表 (单位:万元)
序号 名称 2 3 4 5 6 7
1 年初累计借款
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本金
5 本年应还利息
表3-4 项目流动资金贷款还本付息表 (单位:万元)
序号 名称 3 4 5 6 7 8 9 10
1 年初累计借款
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本金
5 本年应还利息
【正确答案】编制项目建设投资贷款还本付息表。
表5 项目建设投资贷款还本付息表 (单位:万元)
序号 名称 2 3 4 5 6 7
1 年初累计借款 515.000 545.900 409.425 272.950 136.475
2 本年新增借款 500
3 本年应计利息 15 30.900 32.754 24.566 16.377 8.189
4 本年应还本金 136.475 136.475 136.475 136.475
5 本年应还利息 32.754 24.566 16.377 8.189
(1)表5中数据来源 项目建设期贷款利息为:1/2×500×6%=15(万元) 第3年初的累计借款为:500+15=515(万元) 第3年应计利息为:515×6%=30.90(万元) 第4年初的累计借款为:515+30.90=545.90(万元) 第4至第7年的应还本金为:545.90÷4=136.48(万元) 将以上计算结果填入表5,再计算第4至第7年的应计利息和年初累计借款。
表6 项目流动资金贷款还本付息表 (单位:万元)
序号 名称 3 4 5 6 7 8 9 10
1 年初累计借款 100 300 300 300 300 300 300
2 本年新增借款 100 200
3 本年应计利息 8 24 24 24 24 24 24 24
4 本年应还本金 300
5 本年应还利息 8 24 24 24 24 24 24 24
【答案解析】
问答题 列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。
【正确答案】计算项目的经营成本
第3年的经营成本:900-100-30.9-8=761.1(万元)
第4年的经营成本:1500-100-32.75-24=1343.25(万元)
第10年的经营成本:1500-100-24=1376(万元)
【答案解析】
问答题 项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时,对应的财务净现值的计算结果见表3-5。根据该表的数据列式计算各因素的敏感系数,并对3个因素的敏感性进行排序。
表3-5 单因素变动情况下的财务净现值表 (单位:万元)
[*]
【正确答案】投资额:(1190-1300)÷1300÷10%=-0.85(或-0.85%)
单位产品价格:(320-1300)÷1300÷(-10%)=7.54(或7.54%)
年经营成本:(550-1300)÷1300÷10%=-5.77(或-5.77%)
敏感性排序为:年经营成本,投资额,单位产品价格。
【答案解析】
问答题 根据表3-5中的数据绘制单因素敏感性分析图,列式计算并在图中标出单位产品价格的临界点。
【正确答案】单位产品价格的临界点为
-1300×10%÷(1300-320)=-13.27%[或-1300×10%÷(2280-1300)=-13.27%]
单因素敏感性分析图如下:
【答案解析】[解析]
建设投资贷款,流动资金还本付息计算及经营成本的计算。
[解题思路分析]
熟悉建设投资各项目的计算方法,根据投资额、单位产品价格、年经营成本绘制单因素敏感性分析图。