问答题
丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，n/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
问答题
如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本；
【正确答案】放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(40-10)]=24.49%
【答案解析】
问答题
如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；
【正确答案】借款总额=495000/(1-20%)=618750(元) 借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%
【答案解析】
问答题
如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；
【正确答案】借款总额=495000/(1-1%)=500000(元) 借款的实际年利率=12%/(1-12%)=13.64%
【答案解析】
问答题
根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
【正确答案】方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择的是方案2。
【答案解析】
问答题
某公司2015年度简化的资产负债表如表。
资产负债表
2015年12月31日
单位：万元
××公司
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| 资产 |
金额 |
负债及所有者权益 |
金额 |
| 货币资金 |
50 |
应付账款 |
100 |
| 应收账款 |
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长期负债 |
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| 存货 |
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实收资本 |
100 |
| 固定资产 |
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留存收益 |
100 |
| 资产合计 |
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负债及所有者权益合计 |
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其他有关财务指标如下：
(1)产权比率为0.6；
(2)销售毛利率为10%；
(3)按销售成本计算的存货周转率(存货按年末数计算)为9次；
(4)平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按360天计算)为18天；
(5)总资产周转率(总资产按年末数计算)为2.5次。
要求：利用上述资料，计算该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。
【正确答案】资产负债表 2015年12月31日 单位：万元 ××公司 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 50 应付账款 100 应收账款 40 长期负债 20 存货 80 实收资本 100 固定资产 150 留存收益 100 资产合计 320 负债及所有者权益合计 320 计算过程： (1)所有者权益=100+100=200(万元) 0.6=(100+长期负债)/200 长期负债=200×0.6-100=20(万元) (2)负债和所有者权益合计=200+(100+20)=320(万元) (3)资产合计=负债+所有者权益=320(万元) (4)销售收入=总资产周转率×资产总额=2.5×320=800(万元) 销售成本=(1-销售毛利率)×销售收入 =(1-10%)×800=720(万元) 存货=销售成本/存货周转率=720/9=80(万元) (5)应收账款周转期(周转天数)=平均应收账款余额×360/销售收入 应收账款=18×800/360=40(万元) (6)固定资产=资产合计-货币资金-应收账款-存货 =320-50-40-80 =150(万元)
【答案解析】