现金流量表是反映企业一定时期现金流入、流出的报表；利润表是反映企业一定时期经营成果的报表。

利润是评价企业的经营业绩、制定投资决策、信贷决策的重要依据。公司净利润的增长主要来自于两个方面的变化：一是公司主营业务收入增长很快，带来主营业务利润不同程度地提高，另一方面来自于股权转让得到的非经常性收益。主营业务收入增长表明公司的产销量比较旺盛，市场份额有不同程度的扩大，应该说企业的经营状况尚可。营业务利润率与主营业务收入出现同步增长，“三费”增长合理，净利润中的现金含量就会很充足。然而利润的计算却存在着一定的缺陷。利润是收入减去费用的差额，而收入与费用的确认与计量是以权责发生制为基础计算形成的，其中包括许多会计估计，而会计估计又不可避免地要运用主观判断（包括滥用会计估计及人为编造虚假利润）。因此，以此计算的利润往往与企业真实的盈利能力及财务状况不符。因此，在关注公司的稳健发展背后，还要看公司的现金流转如何。

通过现金流量表的分析可以了解企业的经营活动、筹资活动和投资活动的现金流入和现金流出情况，并以此来判断利润表的含金量，具体分析如下：

（1）利用经营活动现金净流量与净利润之比。

该比率反映企业每实现一元账面利润有多少现金支撑，能在一定程度上反映企业利润的质量优与劣。该比率越高，企业利润质量就越高；反之，比率越低，则说明利润中的虚拟收益较多，利润质量就越差。虚拟收益对于企业没有实际使用价值，它不能用来进行分配、补充生产资料或缴税。虚拟收益必然导致企业的盈利能力与支付能力不协调，甚至在一定程度上引发企业财务危机。

（2）利用销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入之比。

该比率能反映企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。该比率越高，则说明销售收入实现后所增加的资产转换现金的速度就越快。高比率的现金回收率是企业经营管理者成功管理的重要标志之一，也说明企业商品定位合理、适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境。营业收入是影响该比率高低的重要因素之一，在分析该比率时，应结合营业收入的构成情况进行具体分析，积极采取措施提高营业收入的质量。

（3）利用现金流量表的各组成部分增减变化。

通过分析部分的增进变化可以了解公司在相应的现金方面的运用情况，继而判断利润实现的方式。如经营活动中的现金流动可以看出主营业务的现金实现状况、筹资方面可以反映出公司的筹资能力、投资方面可以反映出现金使用的效率等。