计算题
假定无风险收益率R
f为5%,投资人最优风险资产组合的预期收益率E(R
t)为15%,标准差为25%,试求:
(1)投资人承担一单位的风险需增加的预期收益率是多少?
(2)假设投资人需要构造标准差为10%的投资组合,则投资最优风险资产组合的比例是多少?构造的投资组合预期收益率是多少?
(3)假设投资人将40%的资产投资于无风险证券,则该投资组合的预期收益率和标准差是多少?
(4)假设投资人需要构造预期收益率为19%的投资组合,则如何分配最优风险资产组合和无风险证券比例?
(5)假设投资人资产总额为1000万,需要借入多少无风险证券以构造预期收益率为19%的投资组合?