综合题
戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下。
资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其 全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额÷8+第一 季度末余额÷4+第二季度末余额÷4+第三季度末余额÷4+年末余额÷8，公司2016 年各季度应收账款余额如表1所示。
资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示。
资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其 全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额÷8+第一 季度末余额÷4+第二季度末余额÷4+第三季度末余额÷4+年末余额÷8，公司2016 年各季度应收账款余额如表1所示。
资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示。
问答题
7.根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：①应收账款平均余额；②应收账款周转期；③经营周期；④现金周转期。
【正确答案】①应收账款平均金额=1 380÷8+2 480÷4+4 200÷4+6 000÷4+1 260÷8=3 500(万元)。
②应收账款周转期=应收账款平均余额÷每天的销售收入=3 500÷(21 000÷360)=60(天)。
③经营周期=存货周转期+应收账款周转期=60+70=130(天)。
④现金周转期=经营周期一应付账款周转期=130一66=64(天)。
②应收账款周转期=应收账款平均余额÷每天的销售收入=3 500÷(21 000÷360)=60(天)。
③经营周期=存货周转期+应收账款周转期=60+70=130(天)。
④现金周转期=经营周期一应付账款周转期=130一66=64(天)。
【答案解析】
问答题
8.根据资料二和资料三，计算下列指标：①2016年度末的权益乘数；②2016年度的销售毛利率。
【正确答案】①2016年度末的权益乘数=总资产÷股东权益=14 000÷(7 000+1 000)=1．75。
②2016年度的销售毛利率=销售毛利÷销售收入×100％=(21 000一8400)÷21 000×100％=60％。
②2016年度的销售毛利率=销售毛利÷销售收入×100％=(21 000一8400)÷21 000×100％=60％。
【答案解析】
问答题
9.根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：①利润的留存额；②外部融资需求量。
【正确答案】①利润的留存额=2 400×45％=1 080(万元)。
②外部融资需求量=(28 000一21 000)×(25％一5％)+4000一1 080=4 320(万元)。
②外部融资需求量=(28 000一21 000)×(25％一5％)+4000一1 080=4 320(万元)。
【答案解析】
问答题
10.根据资料五，计算下列指标：①发行债券的资本成本率(不考虑货币的时间价值)；②短期借款的年实际利率。
【正确答案】①发行债券的资本成本率=[年利息×(1一所得税税率)]÷[债券筹资总额×(1一手续费率)]=8％×(1—25％)÷(1—2％)=6．12％。
②短期借款的年实际利率=6．3％÷(1—10％)=7％。
②短期借款的年实际利率=6．3％÷(1—10％)=7％。
【答案解析】