【正确答案】 B

【答案解析】[解析] 该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=－Max(股票市价－执行价格，0)+看涨期权价格+[-Max(执行价格-股票市价，0)+看跌期权价格]，由于到期日股票价格为48元，执行价格为50元，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元，所以，该投资组合的净损益=0+5+(-2+4)=7(元)，即该投资组合的净收益为7元。