| 政府监管 | 自律监管 | |
| 监管主体 | 政府证券监督管理机 构，在我国是指中国证 券监督管理委员会 | 主要是各种自律性组 织，在我国是证券交 易所和证券业协会 |
| 监管依据 | 监管机构根据法律或 法律、行政法规的授 权行使监管职权 | 主要是自律组织成员 签署的章程或者协议 |
| 监管性质 | 属于行政执法，监管机 构有权依法采取各种 法定的监管措施 | 属于民事监管，不能 采取行政监管手段及 措施 |
| 监管效力 | 以行政违法行为存在 为前提，会产生行政 责任；构成犯罪的， 司法机关应追究违法 者的刑事责任 | 只产生有限的民事后 果，不会产生刑事或 者行政责任 |