甲公司证券组合有三种股票A、B、C组成，各股票所占的比重分别为50%、30%和20%，其β系数分别为2.0、1.0、0.5，因此，证券组合的β系数应当是各股票的β系数的加权求和，即甲公司证券组合的β系数为：β＝0.5×2.0＋0.3×1.0＋0.2×0.5＝1.4。

由资本资产定价模型的公式为：E（R_f）＝R_f＋R_P＝R_f＋β（R_m－R_f）。

其中E（R_f）为资产P的预期收益率，R_P为资产P的风险收益率，Rf为无风险利率，β为贝塔系数，R_m为市场预期收益率。由资本资产定价模型得，资产组合的预期收益率由两部分组成，一部分是无风险收益率，即R_f，另一部分是风险收益率，即β（R_m－R_f）。则甲公司证券组合的风险收益率为：R_P＝β（R_m－R_f）＝1.4×（15%－10%）＝7%。

资产P的预期收益率E（R_f）即为资产P的必要收益率，则甲公司证券组合的必要收益率为：E（R_f）＝R_f＋R_P＝R_f＋β（R_m－R_f）＝10%＋1.4×（15%－10%）＝17%。

同③可以求得A股票的必要收益率为：R_A＝R_f＋β_A（R_m－R_f）＝10%＋2×（15%－10%）＝20%。