单选题根据CAPM模型，假定市场组合收益率为15％，无风险利率为6％，某证券的贝塔系数为1．2，期望收益率为18％，则该证券( )。

【正确答案】 B

【答案解析】解析：根据CAPM模型，该证券的必要报酬率=6％+1．2×(15％－6％)=16．8％＜18％，即该证券的期望收益率高于必要报酬率，实际价格被低估。故选B。