问答题
丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
问答题
如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。
【正确答案】放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(40-10)]=24.49%
【答案解析】[考点] “短期借款(综合)”
问答题
如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
【正确答案】借款总额=495000/(1-20%)=618750(元) 借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%
【答案解析】[考点] “短期借款(综合)”
问答题
如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
【正确答案】借款总额=495000/(1-1%)=500000(元) 借款的实际年利率=12%/(1-12%)=13.64% 提示：贴现法是指先要从借款中扣除利息，所以年实际可动用的借款=借款-借款*年利率=借款*(1-年利率) 借款的实际年利率=借款*年利率/[借款*(1-年利率)]=年利率/(1-年利率)=12%/(1-12%)
【答案解析】[考点] “短期借款(综合)”
问答题
根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
【正确答案】方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择的是方案2。
【答案解析】[考点] “短期借款(综合)”
问答题
某公司××年度简化的资产负债表如下：
| 资产 |
金额 |
负债及所有者权益 |
金额 |
| 货币资金 |
50 |
应付账款 |
100 |
| 应收账款 |
|
长期负债 |
|
| 存货 |
|
实收资本 |
100 |
| 固定资产 |
|
留存收益 |
100 |
| 资产合计 |
|
负债及所有者权益合计 |
|
其他有关财务指标如下：
(1)长期负债与所有者权益之比为0.5；
(2)营业毛利率为10%；
(3)存货周转率(销售成本比年末存货)为9次；
(4)平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按360天计算)为18天；
(5)总资产周转率(总资产按年末数计算)为2.5次；
要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。
【正确答案】(1)所有者权益=100+100=200(万元) 长期负债=200×0.5=100(万元) (2)负债和所有者权益合计=200+(100+100)=400(万元) (3)资产合计=负债+所有者权益=400(万元) (4)总资产周转率=2.5=营业收入/400 营业收入=400×2.5=1000(万元) (营业收入-营业成本)/营业收入=10%=(1000-营业成本)/1000 营业成本=900(万元) 营业成本/存货=9=900/存货 存货=900/9=100(万元) (5)应收账款×360天/营业收入=18=应收账款×360天/1000 应收账款=1000×18/360=50(万元) (6)固定资产=资产合计-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200(万元)
【答案解析】
问答题
某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次订货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
[要求]
(1)计算A材料的经济订货批量。
(2)计算A材料年度最佳订货批数。
(3)计算A材料的变动订货成本。
(4)计算A材料的变动存储成本。
【正确答案】(1)A材料的经济订货批量==900(件)。 (2)A材料年度最佳订货批数==50(次)。 (3)A材料的变动订货成本=50×180=9000(元)。 (4)A材料的变动存储成本=×20=9000(元)。
【答案解析】