结构推理
国家开发银行在欧洲货币市场发行了5亿美元的3年期债券,票面利率为10/%。然而,开发银行拥有大量的浮动利率资产。为了与其资产的现金流相匹配,希望把这笔固定利率债务换成浮动利率债务,利率互换的条件是用LI— BOR+1/%的浮动利率交换10/%的固定利率。每期利息在年末支付,预计LI—BOR利率在第一年末为9/%,第二年末为8.5/%,第三年末为7/%。请计算利率互换后国家开发银行的融资成本。
【正确答案】利率互换后国家开发银行每年的实际融资成本分别为:10/%、9.5/%、8/%。
【答案解析】