【正确答案】 A、B、D

【答案解析】[解析] 资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数。这个结论的成立，与相关系数无关，所以，A的说法不正确，E的说法正确。完全正相关时，投资组合不能分散任何风险，组合的风险最大，等于两项资产风险的加权平均数，并不是等于两项资产风险的代数和。所以，B的说法不正确。完全负相关时，资产收益率的变化方向和幅度完全相反，可以最大程度地抵消风险，甚至可以完全消除可分散风险。所以，C的说法正确。如果不是完全正相关，则资产组合可以分散风险，所分散掉的是由方差表示的各资产本身的风险。而由协方差表示的各资产收益率之间共同运动所产生的风险是不能通过资产组合来消除的。所以，D的说法不正确。