单选题 An analyst needs to compare the financial statements of Firm A and Firm B. Which of the following differences in the two firms" financial reporting is least likely to acquire the analyst to make an adjustment?
Firm A Firm B
① straight-line depreciation accelerate depreciation
② direct method cash flows indirect method cash flows
③ IFRS financial reporting U.S.A. GAAP financial reporting
【正确答案】 B
【答案解析】[解析] 由于不同的厂商选择不同的会计方法，从而分析师需要对相关财务报表进行调整以便使其具有对其他厂商财务报表的可比性。假设两厂商处在同一行业中，但分别选择不同的折旧处理方法。其中一家厂商选择直线折旧法且该方法将导致实物资产在其存续初期将丧失大部分产品价值。则分析师应当对该厂商的折旧方法进行调整以便使其净收益具有可比性。此外，对厂商财务报表中折旧金额的调整将导致毛利润、营业利润、净利润和每股盈余发生变化。
由于美国和其他国家的厂商会选择适用GAAP标准或IFRS标准，从而分析师应当在对不同国家厂商的财务报表进行对比前，对其财务报表进行相应调整。对于分析师而言，上述两种会计标准的主要区别在于汇率变动、厂商持有证券和存货成本流动的影响。具体来讲，分析师有可能需要将基于FIFO法的厂商财务报表转换为基于FIFO法的财务报表，或者进行反向转换。
无论使用直接法还是间接法，现金流总额均相等，因而分析师不需要进行相关调整。