单选题

某企业持有A、B、C、D四种股票组成的证券组合，该组合中他们所占的比例分别为40％，30％，20％，10％，β系数分别为1.2、0.5、1.5、2，若股票市场的平均收益率为14％，无风险收益率为8％，则该证券组合必要报酬率为（）。

A、 15.06％
B、 16.09%
C、 14.78％
D、 17.09％

【正确答案】 C

【答案解析】

A、B、C、D四种股票的必要报酬率分别为：A=8%+（14%-8%）×1.2=15.2%；B=8%+（14%-8%）×0.5=11%；C=8%+（14%-8%）×1.5=17%；D=8%+（14%-8%）×2=20%。因此，该证券组合必要报酬率=15.2%×40%+11%×30%+17%×20%+20%×10%=14.78%。