【正确答案】从税收筹划的角度，该跨国公司应该选择中外合作的形式投资较好，并且由该公司设在第三国的子公司投资更好。因为，企业在开办初期面临着大的亏损，本题的关键是要区分在中外合作和中外合资两种组织形式中亏损的税务处理。如果采用中外合资企业的投资形式，A国和C国均视为股份有限公司，其亏损只能在中外合资企业内部弥补。但如果是中外合作企业，A国和C国则被视为负有无限责任的合伙公司，其亏损可以在A国总公司内部弥补。通过总公司弥补的办法，可以减轻企业开办初期的压力。 如果采用中外合资形式投资： 2003年A国总公司应缴纳的所得税额=1000×34/%=340（万美元） B企业在我国因为亏损所以应纳税额为0 C国的子公司应纳所得税税额=500×40/%=200（万美元） 集团公司总的应纳所得税税额=340+0+200=540（万美元） 如果采用中外合作形式投资： 2003年A国总公司应缴纳的所得税税额=（1000--—200）×34/%=272（万美元） B企业在我国因为亏损所以应纳税额为0 C国的子公司应纳所得税税额=500×40/%=200（万美元） 集团公司总的应纳所得税税额=272+0+200=472（万美元） 通过以上计算可知，如果采用中外合作形式投资，从A国总公司的角度和集团的角度，2003年将少缴税68万美元，所以采用中外合作形式投资较好。 在中外合作形式下，如果该项目由A国总公司来投资： 2003年A国总公司应缴纳的所得税税额=（1000—200）×34/%=272（万美元） B企业在我国因为亏损应纳所得税税额为0 C国的子公司应纳所得税税额=500×40/%=200（万美元） 集团公司总的应纳所得税税额=272+0+200=472（万美元） 如果该项目由C国子公司来投资： 2003年A国总公司应缴纳的所得税税额=1000×34/%=340（万美元） B企业在我国因为亏损所以应纳税额为0 C国的子公司应纳所得税税额=（500—200）×40/%=120（万美元） 集团公司总的应纳所得税税额=340+0+120=460（万美元） 通过以上计算可知，采用子公司来投资又可以节税12万美元。