单选题如果A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（　　）。

【正确答案】 A

【答案解析】如果A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两支股票之间为完全正相关的关系（相关系数＝＋1），两支股票组合的风险等于组合内两支股票风险的加权平均值，此时不存在风险分散效应。