【正确答案】为了估计每一只股票证券特征线(SCL)，你需要计算一阶回归：ri_t-rf_t=a_i+b_i×(rM_t-rf_t)+ei_t。下标t代表时间期限。一般来说，我们用5年的月度数据，一共有60个观察值。在回归结果中，系数b_i是对股票β值的估计。