计算题   某股票当前市价10元,3个月后该股票价格不是12元就是9元,一份以该股票为标的执行价格为10元,为期3个月的欧式看涨期权价值为0.8元,计算:
    (1)该股票风险中性的概率。
    (2)以该股票为标的执行价格为11元为期3个月的欧式看跌期权的价值。
    (3)以该股票为标的远期协议的理论远期价格。
 
【正确答案】
【答案解析】(1)二叉树图为:
   
   

   
   其中P0表示上涨概率,r为无风险利率,
   又因为看涨期权价值为0.8元,则
   股票风险中性概率P0=0.41
   无风险利率r=9.1%
   (2)
   因此欧式看跌期权价值为1.15元
   (3)