计算题
某股票当前市价10元,3个月后该股票价格不是12元就是9元,一份以该股票为标的执行价格为10元,为期3个月的欧式看涨期权价值为0.8元,计算:
(1)该股票风险中性的概率。
(2)以该股票为标的执行价格为11元为期3个月的欧式看跌期权的价值。
(3)以该股票为标的远期协议的理论远期价格。
【正确答案】
【答案解析】
(1)二叉树图为:
其中P
0
表示上涨概率,r为无风险利率,
又因为看涨期权价值为0.8元,则
股票风险中性概率P
0
=0.41
无风险利率r=9.1%
(2)
因此欧式看跌期权价值为1.15元
(3)
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