多选题 布莱克—斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指______。
  • A.国库券的市场利率
  • B.国库券的票面利率
  • C.按连续复利计算的利率
  • D.按年复利计算的利率
【正确答案】 A、C
【答案解析】[解析] 布莱克—斯科尔斯模型中的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期收益率,并且模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的按年复利计算的利率。