（1） 理论基本概念
①投资储蓄曲线是使商品市场出清的利率和收入水平的各个组合。 其曲线斜率为负， 反映总收入与利率之间存在着反向变化的关系， 即利率提高时总收入水平趋于减少， 利率降低时总收入水平趋于增加。 其斜率的大小取决于投资需求对于利率变动的反应程度和边际消费倾向， 当投资对于利率变动十分敏感， 或者边际消费倾向高时， IS曲线的斜率绝对值小。 IS曲线因自主支出的变动而移动， 当自主支出增加， 包括政府采购增加， IS曲线向右移动。
②菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间反向关系的曲线， 即失业率高表明经济处于萧条阶段， 这时工资与物价水平都较低， 从而通货膨胀率也较低；反之失业率低， 表明经济处于繁荣阶段， 这时工资与物价水平都较高， 从而通货膨胀率也较高。
③“泰勒规则”是针对通货膨胀率和产出增长率来调节利率的货币政策规则。泰勒提出， 央行的货币政策应遵循以下规则： i＝i * ＋a（π－π * ） －b（u－u * ） ， 式中， π和π * 是实际通胀率和目标通胀率， u和u * 是实际失业率和自然失业率， i和i * 是名义利率（以联邦基金利率即银行之间短期资金拆借利率衡量） 和名义目标利率， a和b是正的系数， 表示央行对通胀和失业的关心程度。 如果上述真实利率、 经济增长率（从而就业率） 和通胀率的关系遭到破坏， 货币当局就应采取措施予以纠正： 若通胀率高于目标值（π＞π * ） ， 央行就应将名义利率i设定为高于i * ， 以抑制通货膨胀；若失业率高于自然失业率（u＞u * ） ， 央行就应降低名义利率， 以降低失业率。
④利率期限结构是指在某一时点上， 不同期限的利率与到期期限之间的关系。利率的期限结构通常有三个特点： 第一， 不同期限的利率大体上一同上升或者下降；第二， 长期利率和短期利率的差额变化较大； 第三， 长期利率通常高于短期利率。
（2） 这些理论共同构成现代货币政策传导机制的基本框架， 其核心变量之间的关系如图2所示。