【正确答案】(一)1． 年初取得美元借款。
   借：银行存款——美元                 $1000000×8.00＝￥8000000
    贷：短期借款——美元                   $1000000×8.00＝￥8000000
   2． 签订互换协议，交纳手续费。
   借：应收互换款——美元(B公司)
                                       $1000000×8.00＝￥8000000
    贷：应付互换款——人民币                                8000000
   借：应收互换利息——美元                  $40000×8＝￥320000
    贷：应付互换利息——人民币                               320000
   借：财务费用——互换手续费                              12000
    贷：银行存款                                              12000
   3． 年末互换时记录应交换利息。
   借：财务费用——利息                                   308000
    贷：短期借款——应付利息                  $40000×7.7＝￥308000
   4． 年末记录由于汇率变动形成的汇兑损益。
   借：短期借款                      $1000000×(8-7.7)＝￥300000
    贷：财务费用——汇兑损益                                 300000
   借：财务费用——汇兑损益                               312000
    贷：应收互换款                      $1000000×(8-7.7)＝￥300000
        应收互换利息                       $40000×(8-7.7)＝￥12000
   5． 年末记录实际收到的互换本金与利息、实际支付的互换本金和利息。
   借：银行存款——美元                 $1040000×7.7＝￥8008000
    贷：应收互换款——美元                 $1000000×7.7＝￥7700000
        应收互换利息——美元                  $40000×7.7＝￥308000
   借：应付互换款——人民币                              8000000
       应付互换利息——人民币                             320000
    贷：银行存款                                            8320000
   6． 实际归还美元借款。
   借：短期借款——美元                 $1040000×7.7＝￥8008000
    贷：银行借款——美元                   $1040000×7.7＝￥8008000
   7． 交易结果说明。由上述业务处理过程可以看出，由于A公司采用了互换这一套期保值手段，在会计期间实现了按项目投产后取得收入的货币(即人民币)进行日常管理，减少了生产经营活动过程的诸多不便。但是，由于美元汇率降低的原因，A公司由于互换业务实际形成了汇兑损失312000元；其中，汇率
变化数额为300000元，手续费为12000元。反过来看，互换的另一方，即B公司则因此业务形成了互换收益。