【正确答案】 C

【答案解析】（1）某资产的必要收益率 R=无风险收益率 R f +风险收益率=无风险收益率 R f +该资产系统风险β系数×（市场组合收益率 R m -无风险收益率 R f ）其他因素不变时，风险收益率与β系数成正比，选项 A 正确。

（2）无风险资产的β系数等于零，市场组合的β系数等于 1，选项 B 正确。

（3） β系数大于 0 0 说明资产收益率与市场平均收益率同方向变化。

① β =1，表明单项资产的系统风险与市场组合的风险一致，风险收益率等于市场组合风险收益率。

② β＞11，表明单项资产的系统风险大于整个市场组合的风险，风险收益率大于市场组合风险收益率。

③ β<11,表明单项资产的系统风险小于整个市场组合的风险，风险收益率小于市场组合风险收益率。选项选项C错误，选项D正确。