问答题用以下数据计算X和Y的平均收益率、方差和标准差(见表6．1)：
单选题(中山大学2013)随着一个投资组合中股票种类的增加( )。
多选题下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示正确的有( )。
问答题一只股票的贝塔系数是1．2，它的期望收益是16％，无风险资产目前的收益是5％。 (1)均等投资两种资产的组合的期望收益是多少? (2)如果两种资产组合的贝塔系数是0．75，组合的投资比重是多少? (3)如果两种资产组合的期望收益是8％，它的贝塔系数是多少? (4)如果两种资产组合的贝塔系数是2．30，组合的投资比重是多少?你是如何理解本例中两种资产的比重?
问答题你有一个股票组合：投资25％于股票Q、投资20％于股票R，投资15％于股票S、还有投资40％于股票T。这四只股票的贝塔系数分别是0．60、1．70、1．15和1．90。这个组合的贝塔系数是多少?
单选题(湖南大学2013)资本配置线可以用来描述( )。
单选题(华东师范2013)无风险收益率为0．07，市场期望收益率为0．15，证券X期望收益率为0．12，β值为1．3，那么你应该( )。
问答题(上海财大20l 2)市场上有两只股票。股票A标准差30％，股票B标准差20％，不允许卖空。若两只股票相关性系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为一1，风险最小的投资组合又应如何构造?
问答题你已经观测到Mary Ann Data Corporation的股票在过去5年的收益率是：216％、21％、4％、16％和19％。(1)这段期间Mary Ann Data Corporation股票的算术平均收益率是多少?(2)这段期间Mary Ann Data Corporation股票收益率的方差是多少?标准差是多少?
问答题大公司股票1926—2005年的算术平均收益率是多少? (1)名义收益率是多少?(公布的收益率为12．40％) (2)实际收益率是多少?(通货膨胀率为3．1％)
问答题假设你1年前以1120美元的价格购买了票面利息为9％的债券，债券今天的价格是1074美元。 (1)假定面值是1 000美元，过去一年你在这项投资上的总收益是多少? (2)过去一年你在这项投资上的名义收益率是多少? (3)如果去年的通货膨胀率是3％，你在这项投资上的实际收益率是多少?
问答题运用CAPM，证明两资产风险溢价的比率等于他们贝塔系数的比率。
问答题你有如下有关三家公司证券、市场组合和无风险资产的数据：其中：相关系数为证券和市场组合的相关系数(1)填写表中缺失的数值。(2)公司A的股票是否根据资本资产定价模型(CAPM)正确定价?公司B的股票呢?公司C呢?如果这些股票没有正确定价，你对拥有充分多元化投资组合的投资者的投资建议是什么?
问答题已知如下资料： 某大型石化公司A准备运用手中的多余现金进入生物医药行业，目前A公司的债务价值为5亿元，负债权益比为1／10；A公司为上市公司，其股票β值为0．8；A公司的债务为无风险债务，收益率为8％；A公司股票今年的期望收益率为16％，正好与资本资产定价模型法(CAPM)预测的一样；A公司有两项资产，一项为多余现金15亿元，β值为0，另一项为化学资产。B公司为一家具有代表性的生物医药上市公司，该公司债务为10亿元，负债～权益比为0．5，权益β值为1．2，债务β值为0．3。 A公司计划将全部多余现金15亿元投入该生物医药项目，并预计50％的可能性每年收益1．5亿元，50％的可能性每年收益3亿元(假定收益永续性存在)。 设定公司所得税率为30％。 请计算与回答： (1)A公司规模扩张型项目(所投资的项目与企业现有的业务相类似)的期望收益率。 (2)A公司化学资产的期望收益率。 (3)拟投资的生物医药项目的预期收益率。 (4)B公司资产的β值以及期望收益率。 (5)A公司是否应该接受该生物医药项目，并解释理由。
问答题你正在构造一个等权股票组合。许多股票的第一个风险因素的贝塔系数是0．84，第二个风险因素的贝塔系数是1．69。所有的股票的期望收益都是11％。假设两因素模型可以描述这些股票的收益。(1)如果你的组合有5只股票，写出组合收益的公式。(2)如果你的组合有非常多的股票，它们都有相同的期望收益和贝塔系数，写出组合收益的公式。
问答题研究人员测定，两因素模型适于确定股票收益。这两个因素是国民生产总值的变化和利率。国民生产总值的预期变化是3％，利率的预期变化是4．5％，某股票国民生产总值变化的贝塔系数是1．2，利率的贝塔系数是－0．8，如果股票的期望收益是11％，国民生产总值的变化是4．2％，利率是4．6％，修正后的股票期望收益是多少?
判断题投资风险报酬的大小在一定程度上只与证券资产所含的非系统风险的大小相关联，而与系统风险无关。( )
单选题利用标准差比较不同投资项目风险大小的前提条件是( )。
问答题试比较资本资产定价模型与套利定价模型的主要异同。
问答题有两个股票市场，均受到相同的力量F的驱使，该力量F的期望收益为零，标准差是10％。每个股票市场都有许多只股票，因此你可以投资于很多股票。但是由于某些限制，你只能投资于两个股市的一个。两个股市中每只股票的期望收益是10％。第一个市场中，股票i的收益是由下面的关系决定的：
R
1i
=0．1+1．5F+ε
1i
式中，ε
1i
衡量第一个市场股票i的意外收益。这些意外收益呈正态分布，期望值为零。
第二个市场股票j的收益是有下面的关系决定的：
R
2j
=0．1+0．5F+ε
2j
式中，ε
2j
衡量第二个市场股票j的意外收益。这些意外收益呈正态分布，期望值为零。任意两只股票i和j的ε
1i
和ε
2j
的标准差是20％。
(1)如果第一、二个市场任意两只股票意外收益的相关系数是零，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪一个市场?(注意：对于任何i和j，ε
2i
和ε
1j
的相关系数是零，对于任何i
和j，ε
2i
和ε
2j
的相关系数是零)
(2)如果ε
1i
和ε
1j
在第一个市场的相关系数是0．9，ε
2i
和ε
2j
在第二个市场的相关系数是零，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪个市场?
(3)如果ε
1i
和ε
1j
在第一个市场的相关系数是0，ε
2i
和ε
2j
在第二个市场的相关系数是0．5，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪个市场?
(4)大体上说，如果风险规避的投资者同样愿意投资于两个市场中任何一个，那么两个市场的扰动项的相关系数之间的关系是什么?