问答题某人在2012年1月1日存入银行1000元，年利率为12%。 要求：
问答题某上市公司本年度净收益为20000万元，每股支付股利2元，预计该公司未来3年进入成长期，净收益第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长8%，第4年及以后将保持其净收益水平。 该公司一直采用固定股利支付率的股利政策，并打算今后继续实行该政策，该公司没有增发普通股和发行优先股计划。 要求：
问答题某公司2008～2016年的产品销售量资料如下：
年度
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
销售量(吨)
1950
1980
1890
2010
2070
2100
2040
2260
2110
权数
0.03
0.05
0.07
0.08
0.1
0.13
0.15
0.18
0.21
要求：
问答题A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份的销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。 要求：
问答题甲公司是一家标准件分销商，主要业务是采购并向固定客户供应某种标准件产品。有关资料如下： (1)该标准件上一年订货次数为60次，全年订货成本为80万元，其中固定成本总额为26万元，其余均为变动本，单位变动成本和固定成本总额不变。 (2)该标准件仓储总费用中，每年固定租金为120万元，每增加一件标准件就增加1元仓储费。每件标准件的占用资金为50元，资金利息率为6%。 (3)该标准件年需要量为180万件。一年按照360天计算。 (4)该标准件从发出订单到货物送达需要5天。 要求：
问答题A公司资料如下： 资料一：
A公司资产负债表 2015年12月31日
单位：万元
资产
年初
年末
负债及所有者权益
年初
年末
货币资金
100
90
流动负债合计
450
300
应收账款净额
120
180
长期负债合计
250
400
存货
230
360
负债合计
700
700
流动资产合计
450
630
所有者权益合计
700
700
非流动资产合计
950
770
总计
1400
1400
总计
1400
1400
资料二： A公司2014年度销售净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.6%，A公司2015年度销售收入为840万元，净利润总额为117.6万元。 要求：
问答题C公司只生产一种产品，相关预算资料如下： 资料一：预计每个季度实现的销售收入均以赊销方式取得，其中60%在本季度内收到现金，其余40%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如表1所示：
表1 销售预算
金额单位：元
季度
1
2
3
4
预计销售量(件)
*
10000
11000
*
预计单位售价
*
11.7
(D)
*
预计销售收入
126000
(B)
132000
128700
期初应收账款
20800
*
*
*
第一季度销售当期收现额
(A)
第二季度销售当期收现额
(C)
第三季度销售当期收现额
*
第四季度销售当期收现额
(F)
经营现金收入合计
*
120600
(E)
130020
说明：上表中“*”表示省略的数据。
资料二：预计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购，其中50%于本季度内支付现金，其余50%需要到下个季度付讫。各季度“期末材料存量”根据下季度生产需用量的10%确定。假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题，材料采购单价稳定。部分与直接材料预算有关的数据如表2所示：
表2 直接材料预算
季度
1
2
3
4
预计生产需用量(千克)加：预计期末材料存量(千克)减：预计期初材料存量(千克)预计材料采购量
1000030001000*
**(H)*
*(I)*13000
14000***
单价(元/千克)
5
*
*
*
预计采购金额合计(元)
(G)
70200
*
77220
期初应付账款(元)
10000
30000
*
第一季度采购当期支出额(元)
*
第二季度采购当期支出额(元)
*
第三季度采购当期支出额(元)
(K)
第四季度采购当期支出额(元)
*
材料采购现金支出合计(元)
40000
*
*
*
说明：上表中“*”表示省略的数据。
要求：
问答题 丁公司2016年年末的长期借款余额为12000万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元，如果资金不足，可向银行借款。假设：银行要求借款的金额是100万元的倍数，而偿还本金的金额是10万元的倍数；新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款；借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。丁公司编制了2017年分季度的现金预算，部分信息如下表所示：
丁公司2017年现金预算的部分信息
单位：万元
季度
一
二
三
四
现金余缺
-7500
(C)
×
-450
长期借款
6000
0
5000
0
短期借款
2600
0
0
(E)
偿还短期借款
0
1450
1150
0
偿还短期借款利息(年利率8%)
52
(B)
(D)
×
偿还长期借款利息(年利率12%)
540
540
×
690
期末现金余额
(A)
503
×
×
注：表中“×”表不省略的数据。
要求：确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。
问答题丙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下： 资料一：新设备的投资额为1800万元，经济寿命期为10年。采用直线法计提折旧，预计期末净残值为300万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。 资料二：新设备投资后第1～6年每年为企业增加营业现金流量400万元，第7～10年每年为企业增加营业现金净流量500万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。 资料三：假设该投资项目的贴现率为10%，相关货币时间价值系数如下表所示：
相关货币时间价值系数表
期数(n)
4
6
10
(P/F，10%，n)
0.6830
0.5645
0.3855
(P/A，10%，n)
3.1699
4.3553
6.1446
要求：
问答题丙公司2017年12月31日的资产负债表显示：资产总额年初数和年末数分别为4800万元和5000万元，负债总额年初数和年末数分别为2400万元和2500万元，丙公司2017年度收入为7350万元，净利润为294万元。 要求：
问答题某公司销售商品均采用赊销方式，预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是(3/10，2/20，N/45)，其变动成本率为40%，资本成本率为10%，收账费用为120万元。 预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣，占赊销额18%的客户会利用2%的现金折扣，其余客户在信用期满时付款。一年按360天计算。 要求：
问答题某公司成立于2010年1月1日。2010年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元(所提盈余公积均已指定用途)。2011年度实现的净利润为900万元(不考虑计提法定盈余公积的因素)。2012年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。 要求：
问答题某投资者拟购买一处房产，开发商提出了三个付款方案： 方案一：现在起15年内每年年末支付10万元； 方案二：现在起15年内每年年初支付9.5万元； 方案三：前5年不支付，第6年起到第15年每年年末支付18万元。 假设按银行贷款利率10%复利计息。 要求：
问答题某公司只生产一种产品，20×1年度息税前利润为100万元，销售量为10000件，变动成本率为60%，单位变动成本240元。该公司资本总额为800万元，其中普通股资本600万元(发行在外普通股股数10万股，每股60元)，债务资本200万元(债务年利率为10%)，公司所得税税率为25%。 要求：
问答题一个单纯固定资产投资项目的原始投资额为210万元，全部在建设期起点一次投入，历经两年后投产，试产期为1年。试产期营业收入为10万元，经营成本为4万元，达产后每年营业收入120万元、不包括财务费用的总成本费用60万元、利息费用2万元。该固定资产预计使用5年，按照直线法计提折旧，预计净残值为10万元，该企业由于享受国家优惠政策，项目运营期第1、2年免所得税，运营期第3～5年的所得税税率为25%。试产期缴纳增值税0.5万元，不缴纳营业税和消费税。达产期每年缴纳增值税10万元，营业税1万元，消费税0.8万元，城建税税率为7%，教育费附加率为3%，项目的资金成本为10%。 要求：
问答题上海东方公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门的购进单价为395元(包括运费，单位是人民币，下同)。与定购和储存这些套装门相关资料如下： (1)去年的订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变； (2)虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关的检查，其费用为280元； (3)套装门从生产商运抵上海后，接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单的抽检工作需要8小时，发生的变动费用每小时2.5元； (4)公司租借仓库来存储套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元； (5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.5元； (6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元； (7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日； (8)为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备； (9)东方公司每年经营50周，每周营业6天； 要求：
问答题甲公司有一笔闲置资金可用于项目投资，该公司要求的必要报酬率为12%，有以下三个项目可供选择，相关数据如表1、表2所示：
表1
单位：万元
时点(年)
A方案现金净流量
B方案现金净流量
C方案现金净流量
0
-1400
-800
-650
1
500
0
250
2
500
300
250
3
400
300
250
4
400
300
250
5
200
300
—
6
200
—
—
表2
项目
A方案
B方案
C方案
净现值(万元)
a
13.60
109.33
现值指数
1.14
b
1.17
内含报酬率
17.81%
12.58%
c
包含建设期的静态回收期(年)
d
3.67
2.6
年金净流量(万元)
48.35
e
36
要求：
问答题某公司2012—2016年甲产品实际销售量资料如下表所示：
2012—2016年甲产品实际销售量
年度
2012
2013
2014
2015
2016
销售量(吨)
1200
1350
1840
1960
1250
要求：
问答题E公司是一个生产和销售通信器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为25%。对于明年的预算出现三种意见： 第一种方案：维持目前的生产和财务政策。预计销售45000件，售价为240元/件，单位变动成本为200元，固定成本为120万元。公司的资本结构为负债400万元(利率为5%)，普通股20万股。 第二种方案：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会变化，但单位变动成本将降低至180元/件，固定成本将增加至150万元。借款筹资600万元，预计新增借款的利率为6.25%。 第三种方案：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与第二种方案相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股30元，需要发行20万股，以筹集600万元资金。 要求：
问答题某企业2012～2015年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下(单位：万元)：
时间
销售收入
现金
应收账款
存货
固定资产
无息流动负债
2012
600
1400
2100
3500
6500
1080
2013
500
1200
1900
3100
6500
930
2014
680
1620
2560
4000
6500
1200
2015
700
1600
2500
4100
6500
1230
要求：