AR-GARCH模型在证券套利中的运用

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摘要套利在金融领域尤其是在西方比较成熟的市场是一种主流的投资方式,在我国金融市场尤其是证券领域中,利用统计方法制定统计套利策略,相关的实证研究正逐步兴起。本文尝试使用一个比较适合的方法进行统计回归,并将不同的股票筛选组合成由包含三支股票的证券组合和一支目标股票构成的资产组合,再采用AR-GARCH模型对中心化的价差序列进行拟合,并得到以2σ为交易信号的最优阈值,从而得出能较为稳定地获得收益的结论。

作者韩泽文

机构地区吉林大学数学学院

出处《时代金融》 2019年第35期67-68,共2页 Times Finance

关键词统计套利回归协整 AR-GARCH

分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]

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