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上海证券市场年报公布的市场效应研究 被引量:11

On the Market Effect of Annual Reports Announcements in the Shanghai Stock Market
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摘要 本文以 2 0 0 2年度沪市A股上市公司为样本 ,运用事件研究方法对上市公司的盈利公告效应进行了实证检验。结果表明 ,全部样本的累计异常收益在事件窗内都持续走高 ,而年报披露为坏消息的公司收益增加幅度最大 ,无消息的公司次之 ,好消息的公司最小。尽管上市公司呈现出一定的盈余效应 ,但这和西方的研究结论并不一致。本文最后给出了几种解释。
作者 周宏
出处 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2004年第7期78-83,共6页 Accounting Research
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参考文献11

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二级参考文献8

共引文献172

同被引文献121

引证文献11

二级引证文献23

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