摘要
Markowitz均值—方差理论是现代资产组合理论的开端,也是金融投资理论进入定量化分析阶段的标志。但迄今为止,均值—方差理论仍然仅处于一种理论上的权威地位,其在实用方面的表现并不尽如人意。本文从风险度量方法、理论假定和理论基础三方面入手,对其存在的局限进行了阐述,并从基金实际运作的角度指出在我国现阶段不适宜用它来指导投资,最后还提出了该理论的改进方向。
出处
《南方金融》
北大核心
2004年第10期30-32,共3页
South China Finance
基金
暨南大学"十五"首次人文社科研究项目<Markowitz投资风险计量模型的局限与改进研究>
全国统计科学项目(LX03-Y10)的阶段研究成果。
