期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

资本资产定价模型及其拓展模型实证研究介绍

Pricing Models for Capital Assets and their Enlargement: An Empirical Study
下载PDF
导出
摘要 由Sharpe、Lintner和Mossin提出的资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model或CAPM)是第一个在不确定的条件下探讨资本资产定价理论的数学模型,它为金融市场收益结构的分析提供了理论依据,是第一个可以进行计量检验的金融资产定价模型,一直以来都是大量实证研究的基础。资产定价问题作为金融经济学的一个核心问题,也越来越引起我国理论界和实务界的重视。本文结合我国现实经济活动的需要,对资本资产定价模型及其拓展模型在国内外的实证检验情况进行深入分析与总结,探讨了该理论在中国的适用情况。
作者 王新栋
机构地区 广发证券
出处 《开放导报》 北大核心 2005年第5期88-91,共4页 China Opening Journal
关键词 CAPM 实证检验 启示
分类号 F224 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

参考文献15

  • 1Kothari, S.P., Shanken, J. and Sloan, R. G. (1995), "Another Look at the Cross-Section of Expected Stock returns,Journal of Finance", 50(March).
  • 2Barber. Brad M. and Lyon. John D., 1997, "Firm Size, book-to-market ratio and security returns: a holdout sample of financial firms", Journal of finance 52.
  • 3Adler., M., and Dumas, Bernald , 1983, International portfolio selection and corporation finance: A analysis, Journal of Finance 46.
  • 4Fama, E.F., and French, K.R., 1992, The cross-section of Expected Stock Return, Journal of Finance X LVII,No.2.
  • 5Fama,E.F., and Macbeth.J.D.,1973, Risk, return, and equilibrium: empirical tests,Journal of Political Economy 81.
  • 6Kothari, S.P., Shanken, J. and Sloan, R. G. (1995), "Another Look at the Cross-Section of Expected Stock returns,Journal of Finance", 50(Marcn):185-224.
  • 7Barber, Brad M., and John D.Lyon, 1997, detecting long-run abnormal stock returns: The empirical power and specification of test statistics, Journal of Financial Economics 43, pp:341-372.
  • 8陈浪南,屈文洲.资本资产定价模型的实证研究[J].经济研究,2000,35(4):26-34. 被引量：205
  • 9杨朝军,蔡明超,傅继波.上海股票市场资本资产定价的横截面研究[J].系统工程理论与实践,2001,21(10):66-70. 被引量：26
  • 10方曙红.CAPM滥用时的套利机会[J].复旦学报（自然科学版）,2003,42(5):793-795. 被引量：3

二级参考文献64

  • 1施东晖.上海股票市场风险性实证研究[J].经济研究,1996,31(10):44-48. 被引量：195
  • 2杨朝军 刘波.上海股票市场价格行为实证研究.中国证券市场实证分析[M].学林出版社,1996..
  • 3MYRON SCHOLES and JOSEPH WILLIAMS. Estimating βs from Nonsynchronous Data[ J]. Journal of Financial Economics,Vol 5. December,1977.
  • 4ROBERT A LEVY.On the Short Term Stationary of β Coefficients[J]. Finance Analysts Journal, November,1971.
  • 5MARSHALL E. BLUME. β and Their Regression Tendencies[J]. Journal of Finance,June,1975.
  • 6BLACK, FISCHER, MICHAEL JENSEN, and MYRON SCHOLES. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests[ A] .in Michael Jensen(ed. ), Studies in the Theory of Capital Markels [ C] .Praeger, New York, 1972.
  • 7FAMA, EUGENE F. and JAMES D. MACBETH. Risk Return and Equilibrium: Empirical Tests[J]. Journal of Flnancial Political Economy,71,1973.
  • 8Myers A C, Brealey R S. Principles of corporate finance [M]. 7th edition. New York: Irwin McGraw-Hill,2002.
  • 9Bodie Z, Kane A, Marcus A. Investments [M]. 4th edition. New York: Irwin McGraw-Hill,1999.
  • 10Huang C, Litzenberger R H. Foundations for financial economics [M]. New Jersey: Prentice Hall, 1988.

共引文献330

开放导报
2005年 第5期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部